Option Handelsmekanism

Nybörjarguiden till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång ett lager eller index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är Ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på det underliggande aktiekapitalet. Vid ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Options vs Stocks Liknande Options Options är värdepapper, precis som aktier. Alternativ handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare gör erbjudanden. Alternativ är aktiva handlas på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som vilken som helst annan säkerhet. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från aktier, dvs alternativ ger sitt värde från något annat, den underliggande säkerheten Opti Ons har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktier Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Some människor förbli förbryllade av alternativ Sannan är att de flesta människor har använt alternativ för en tid eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. För att börja, det finns bara två typer av alternativ samt köpoptioner och köpoptioner. Ett köpalternativ är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalsmöjligheter som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel ville hyra en viss fastighet och lämnade en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som överenskommits när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp Din seku räntepapper, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det Vissa aktier till ett visst pris, kallad strejkpris. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativt premie. Alternativalternativ är alternativ att sälja ett lager på specifikt pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring i bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad i en olycka Om det händer kan du använda din policy för att återvinna bilens försäkrade värde. På så sätt minskar värdet i värdet när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, Försäkringsbolaget håller din premie i ersättning för r tar risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skada din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det på dess försäkrad prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen skada, behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för listade alternativ, för att tillåta investerare att hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett alternativ i amerikansk stil. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas förrän utgångsdatum. När en investerare har köpt Alternativ måste det hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många index o Ptions som är europeisk stil alternativ En investerare bör vara medveten om detta när man överväger köp av ett index option. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är priset du betalar för att köpa alternativet Till exempel en XYZ 30 maj Ring så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktier kan ha en optionspremie på Rs 2. Det innebär att det här alternativet kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktier och alla optionsoptionspriser är noterade på en Per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike eller Motion Price är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas på eller sålt enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ den 30 maj-samtal, innebär aktiekursen 30 att aktien kan köpas till 30 kronor per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren hade rätt att sälja aktien till Rs 30 per shareExpiration Date Expiration Date är den dag då optionen inte längre är giltig och upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, där Fallet är på torsdag. Exempelvis kan XYZ den 30 maj-alternativet löpa ut den tredje fredagen i maj. Strike-priset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är penga, pengar eller out - of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten Du kommer att lära dig om dessa villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att utöva. För en samtalsträning kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Ringa innehavare eller Säga innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har rätten att göra det, och kan välja att träna eller inte träna baserat på egen logik Alternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ, dvs klass, streckpris och alternativtyp. En gång hittat kan den författaren tilldelas. Detta innebär att när köpare övning, säljare kan väljas för att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskribenter skyldiga att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Alternativtyper Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa det underliggande instrumentet. En sats ger köparen rätt, men inte skyldigheten att Sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp betyder att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska sälja något till you. Strike price T han förutbestämt pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet Money Call - underliggande instrumentpris Är högre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Utgående från köpoptionsalternativet - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. pengar Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Expirationsdagen Optioner har begränsade liv Alternativets löptid är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet hos ägaren s diskretion. Därefter kan utlopps - och övningsdagarna vara olika. Europeiska alternativen kan endast utövas på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass Av alternativen är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Om indexalternativen är, ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. Ett slutande köp eller försäljning, överlåtelse och övning. Köp och försäljning av optioner är de vanligaste likvidationsmetoderna. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett bestämt pris. Call option ägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. Generellt är utövandet av ett alternativ som likvärdigt att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen Är de alternativ som är mindre in-the-money än transaktionerna kostnader för att utöva dem vid utgången. Mest alternativ övning inträffar inom några dagar efter utgången av att tiden premien har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan vara Övergivna om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Alternativet fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av förväntningarna om köpare och säljare och framtida priser Alternativets pris med instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med in - Valet av pengarna Alternativets tidvärde är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Alternativpremie - inneboende värde. Konstruktionsguide till Opti på handel och investeringar i samtals - och köpoptioner. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida, aktiehandel är en högriskaktivitet Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. Options Contract. BREAK DOWN DOWN Options Contract. For exempel kan en näringsidkare som innehar aktier i ett företag med ett nuvarande pris på 50 sälja ett köpoption med ett lösenpris av 55 för att generera inkomster i form av optionspremier som betalats av en köpare som spekulerar på kursuppgången långt över strejkpriset. Call Alternativ kan köpas som en levererad satsning vid uppskattning av ett lager eller index medan köpoptioner köps för att dra nytta av prisnedgångar. Köparen av ett köpoption har rätt men inte skyldigheten att köpa antalet aktier som omfattas av kontraktet Till aktiekursen Placera köpare har rätt men inte skyldighet att sälja aktier till aktiekurs i avtalet Alternativ säljare är å andra sidan skyldiga att handla sin sida om handeln om en köpare beslutar att genomföra en köpoption till köpa den underliggande säkerheten eller genomföra ett köpoption att sälja. Kalloptionskontrakt. Villkoren för ett optionsavtal anger den underliggande säkerheten, det pris som den underliggande säkerheten kan genomföras, kallad lösenpris och utgångsdatum för kontrakt Ett standardavtal omfattar 100 aktier, men aktiekursen kan justeras för lageruppdelningar, särskilda utdelningar eller fusioner. Vid en köpoptionstransaktion öppnas en position när ett kontrakt eller kontrakt återköpt från säljaren, även kallad författare. I transaktionen betalas säljaren ett premie för att åta sig skyldigheten att sälja aktier till aktiekursen. Om säljaren innehar aktierna att säljas, betecknas positionen som en täckt samtal. Till exempel med aktier som handlar till 60, kan en röstförfattare sälja samtal till 65 med en månads utgång. Om aktiekursen håller sig under 65 och alternativen upphör, håller röstförfattaren aktierna och kan samla ett annat premie med ringa samtal igen Om aktiekursen uppskattas till ett pris över 65, kallat in-the-money, kallar köparen aktierna från säljaren, köper dem vid 65. Köpköparen kan även sälja alternativen om man köper aktierna är inte det önskade resultatet. Put Options. Buyers av putoptioner spekulerar på prisnedgångar av underliggande aktie eller index och äger rätten att sälja aktier till kontraktets lösenpris Om aktiekursen sjunker under aktiekursen före utgången , den köparen kan antingen överlåta aktier till säljaren för köp till aktiekurs eller sälja kontraktet om aktier inte hålls i portföljen. BREAKNING NED Collar. A collar kan också beskriva en allmän begränsning av marknadsaktiviteter Ett exempel på en krage i marknadsaktiviteter är en brytare som är avsedd för att förhindra extrema förluster eller vinster när ett index når en viss nivå. Termen krage används emellertid oftare i optionshandel för att beskriva positionen att vara långa köpoptioner, korta köpoptioner och långa aktier i underliggande lager. Kollarstrategimekanik. Inköp av ett köpoptionsalternativ är det som skyddar de underliggande aktierna från ett stort nedåtgående drag och låses i vinsten. Det pris som betalas för att köpa puts sänks med ett belopp som samlas in genom att sälja det externa samtalet Det slutliga målet med denna position är att den underliggande aktien fortsätter att stiga tills den skrivna strejken är uppnådd. Kragor kan skydda investerare mot massiva förluster, men kragen förhindrar också enorma vinster. Den skyddande kragen strategin omfattar två strategier som kallas skyddande sätta och täckt samtal. En skyddande sätta eller gifta sätta innebär att det är länge ett säljalternativ och länge den underliggande säkerheten. Ett täckt samtal eller köpa skriv , innebär att den underliggande säkerheten är kort och den korta köpoptionen maximeras. Maximal vinst och förlust. Om strategin implementeras för en debet motsvarar den maximala vinsten på en krage den köpoptions s-aktiekursen minus det underliggande aktiens köpeskilling per dela mindre utbetalt nettopremie Omvänt, om handeln genomförs för en kredit, kan det maximala resultatet också motsvara samtalstoppet med avdrag för det underliggande aktiens köpeskilling plus den erhållna nettokredit. Den maximala förlusten motsvarar inköpet Priset på det underliggande beståndet minskat med köpoptionspriset och det betalade nettopremien Det kan också motsvara aktiens köpeskilling minus köpoptionspriset plus not t kredit received. Collar Example. Assume en investerare är lång 1.000 aktier av aktier ABC till ett pris av 50 per aktie och aktien handlar för närvarande vid 47 per aktie. Investeraren vill tillfälligt säkra positionen på grund av ökningen av det totala marknadsvolatilitet Därför köper investeraren 10 köpoptioner med ett aktiekurs på 45 och skriver 10 köpoptioner med ett aktiekurs på 60 Antag att optionspositionerna implementeras för en debitering på 1 50 Det maximala resultatet är 11 500 eller 10 100 60 - 50 1 50 Omvänt är den maximala förlusten 6 500 eller 10 100 50 - 45 1 50.